深化金融开放：交行跨境人民币的布点、画线与拓面

银行业金融机构的发展，任何时候都不是靠“短期效应”，而是“长跑能力”。

——贸易金融

作者 | 橙子同学

在数字经济时代，我国高质量发展为高水平开放提出了更高要求，金融开放步伐的加快已成为跨境人民币业务发展的重要引擎。前不久，中国人民银行发布了《2021年人民币国际化报告》。总体来看，人民币的支付货币功能进一步增强，投融资货币功能深化，储备货币功能上升，计价货币功能有新的突破，跨境人民币使用取得积极进展。

从国家布局来看，上海是人民币国际化的一个重要枢纽，处于金融对外开放的最前沿。《上海国际金融中心建设“十四五”规划》中明确提出，扩大金融高水平开放，不断强化金融开放枢纽门户功能，推进人民币可自由使用。因此，在加快构建新发展格局以及人民币国际地位的提高，“上海国际金融中心”这个角色的演绎尤为重要。

交通银行作为唯一一家总部位于上海的国有商业银行，具备着区域优势和先发优势，而真正使其成为国际业务“领航者”的，还在于其对跨境人民币的深耕，不断通过布点、画线、拓面，绘制出更加立体全面的发展蓝图。

随着人民币跨境使用范围的扩展以及收付量的提高，交行的跨境人民币业务发展快速，不断向纵深拓展。

数据显示，2021年1-9月，交行实现跨境人民币收付量同比增长55.84%，超全市场平均水平24.16个百分点，前8个月跨境人民币收付量已超去年全年。

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布点：“跟随式”服务国家重点战略

贸易金融和科技金融特色是交行“十四五“时期的重要业务特色，基于其跨境金融的先发优势以及创新数字银行能力，不断投入金融科技研发资源，聚焦客户的多样化金融需求，为中资企业全球化经营和跨国企业扎根中国提供“跟随式”金融服务。

具体来看，交行结合跨境人民币创新政策和客户多样化金融需求，积极推动各项创新业务落地。积极对接国际贸易“单一窗口”，成功落地首单在线跨境人民币贸易融资与跨境汇款业务，为企业提供“一站式”便利化金融服务，节省“脚底成本”；对于跨境人民币账户融资，推出以账户融资资金对接境内客户融资需求的“跨融通”服务方案，有力支持境内实体经济发展。

另外，其发挥“五位一体”基因，以“点”布局，在一带一路、自贸区、自贸港以及大湾区方面均形成纵深发展。

聚焦临港新片区建设，先后叙做新片区更高水平跨境人民币结算便利化业务、小微企业LPR（最优贷款利率）人民币利率互换等创新业务20余项；支持上海重点企业发行上海自贸区首单人民币自贸债业务。

在海南自贸港发挥创新引领作用，开立海南自贸港第一个跨境人民币同业往来账户、落地市场首单QFLP业务、办理第一笔国内证福费廷资产转让业务、落地自贸港第一单引入境外投资者投资地方政府债业务。

服务大湾区建设方面，10月18日，交通银行成为首批获准开办“跨境理财通”业务的商业银行之一，支持线上签约、“南向通”见证开户、线上风险测评、线上信息查询及产品购买等，为大湾区投资者提供便捷、高效的跨境投资体验。10月19日业务开办首日，交行广东省分行办理“北向通”业务笔数位列当地首位。

除此之外，交行积极参与国家金融基础设施建设，推动CIPS标准收发器在跨境金融场景中的应用，助力打通跨境人民币清算的“最后一公里”。5月17日，在跨境清算公司举办的CIPS标准收发器发布会上，全国首发6家企业中，有5家由交通银行对接上线。

可以看到，交行是从大局和长远来看问题，且“布点”都在于国家发展的重点战略上，促使着交行金融创新不断提速。

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画线：发挥协同联动的全球网络

一家银行的网络布局背后，是其服务能力的辐射范围。目前交行在18个国家和地区设立了23家境外银行机构，形成横跨五大洲的境外经营网络布局。各境外银行机构立足当地发挥优势，不断加强与境内外同业协同联动，积极推进离岸人民币业务发展。

2021年交行积极引导首尔、澳门、台北、东京、新加坡、伦敦和布拉格等境外行因地制宜打造人民币清算特色，现已形成了“以首尔人民币清算行为引领，亚太区机构相助力，欧美及非洲区机构为补充”的发展格局。

作为唯一一家韩国人民币清算行，2014年11月，交行首尔人民币清算行开业。以首尔分行为例，经过多年探索实践，首尔人民币清算行健康快速发展。截至目前，共为当地近百家金融机构开立了人民币清算账户。2021年上半年，重点推动多家韩国龙头企业的人民币跨境业务，积极推进其使用人民币进行跨境贸易融资结算；持续深化与韩国同业合作，发行多笔人民币存款证业务，满足韩国当地银行等金融机构的人民币资金运作需求；契合韩国当地龙头企业及本地同业客户需求，推出期限更加灵活、价格更具竞争力的人民币定期存款产品。

值得一提的是，通过不断深化与跨境清算公司的合作，交行首尔分行于2020年10月实现CIPS直参系统成功上线运营，成为首批由间参转为直参的海外机构，是韩国唯一一家CIPS直参行；成功拓展韩国全部韩资商业银行成为间参行，实现对韩资本土银行的全覆盖。2021年被跨境清算公司（CIPS系统运营公司）评为“境外直参拓展卓越参与者”。

此外，其积极助力双循环发展新格局，主动与国内自贸区对接，与交行上海FT单元开展业务联动，满足自贸区客户的投融资需求；多渠道参与离在岸人民币债券投资业务，累计投资境内银行间债券超过100亿人民币，参与并成功认购中国财政部首次在澳门发行的人民币国债；积极参与境内银行间市场业务和创新，达成首笔中国银行间人民币外汇市场主经纪业务，获得中国外汇交易中心颁发的2020年度“最大进步人民币外汇会员”奖项。

交行在“布点”的同时也在“画线”，23家境外银行机构所构成诸多条线，使得交行的国际业务更是在全球遍地开花，百年的稳健底盘是其布点画线的基础，而发展理念与战略眼光一步步使其在金融创新上抓住先机，为跨境人民币的发展再添羽翼。 

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拓面：依托“长跑能力”助推跨境人民币高质量发展

数字经济时代下，面临金融市场双向开放，做大人民币跨境交易需要从大局和长远战略上探索前行。在此背景下，交行作为具备“长跑能力”国有大行责无旁贷，先践先行，为人民币国际化保驾护航，努力提升人民币在跨境贸易中的使用。2021年，交行持续为央企及子公司提供跨境人民币服务，1-9月末，收付量同比增长344.29%。

在产品服务方面，积极创新和拓展面向境外机构投资者的金融市场类产品，丰富投资渠道和产品体系；充分发挥熊猫债、境外债、自贸债的差异化特点，为客户提供发行全方位的跨境金融服务；在现行监管框架内，通过跨境人民币账户融资扩大人民币在离岸市场的使用范围，支持境外离岸市场发展。

在区域布局方面，持续推动上海自贸区新片区、大湾区、海南自贸港等地的跨境人民币产品的创新。借助自贸区政策优势，加强境内外机构联动，持续推动境内贸易融资资产跨境转让业务发展。数据显示，2021年1-9月，交行累计办理跨境资产转让业务358.12亿元，是2020年全年的4倍。

重要的是，CIPS标准收发器打通了企业开展跨境人民币支付清算的“最后一公里”，交行不断推动更多实体企业接入CIPS标准收发器，丰富金融支持实体经济发展的工具箱。目前交行已助力近百家机构上线CIPS标准收发器，市场占比达到97%。香港分行作为全球首家成功投产标准收发器的CIPS境外直参行，实现了收发器业务的“出海首航”。

长远来看，交行将进一步推动跨境人民币业务与集团发展战略的融合，持续增强业务创新能力和跨境金融服务能力，推动跨境人民币业务高质量发展。

交行作为百年大行，不断延续金融流脉，通过全方位深耕布局，点、线、面结合为发展模式，助推跨境人民币向前发展。同时也为交行国际业务进一步拓展国际市场打下坚实基础，在人民币国际化进程中，不断成为客户所选择的核心银行。